По данным прокуратуры, он, еще будучи главой администрации села Лермонтовка, незаконно распорядился муниципальным жильем: передал квартиру по договору соцнайма своей знакомой, которая являлась работником администрации. При это новая владелица квадратов не была признана малоимущей и нуждающийся в жилье.
Женщина впоследствии, когда Сергей Королёв уже стал главой района, квартиру приватизировала. Ущерб местному бюджету составил более полумиллиона рублей. На уже бывшего специалиста администрации Лермонтовки также заведено уголовное дело по статье мошенничество с использованием служебного положения.